美“新税制”即将实施，5大问题须关注

当地时间12月20日下午，美国国会众议院以224票赞成201票反对，批准国会参众两院共和党人协商而成的税改最终方案，当日国会参议院也以51票赞成48票反对，通过方案。根据进程，税改方案只需美国总统签字，既可生效。预计美国总统特朗普将于12月25日之前签字，从而使其中的诸多条款能从2018年1月开始生效，为美国人民送上“圣诞大礼”。

一、美国是否成为“避税地”

在新的税改方案中，美国企业税从35%下降至21%，从2018年开始生效，这将使得美国企业税达到1939年以来的最低水平。根据2017年经济合作与发展组织（经合组织）研究报告，成员国的平均税率为24.07%，而美国的新法定企业税率为21%，在废除替代性最低税，纳入多种抵扣之后，实际税负有望低于21%。

这意味着，随着新税法的实施，美国企业税将大幅降低，从全球较高的水平，降至平均税率之下。作为世界第一经济强国的美国成为全球新的避税地。

二、是否引发全球减税竞争

这一问题和第一个问题犹如一枚硬币的两面，但是一国的低税率并不必然引发全球性的减税竞争，另一个变量是该国的经济实力。

与全球各地知名的“避税地”不同，美国是世界第一大经济体，其经济的影响力巨大，美国新税制实施后，能否解决财政赤字、刺激企业投资、实现海外资金回流等诸多问题，抑或能否“让美国再次伟大”，我们不得而知，但是，美国大幅减税会引发新一轮的减税竞争，几乎确定无疑。

事实上，在美国推进税改过程中，包括英国等在内的世界主要经济体已经积极推进减税政策，2017年4月1日英国一系列新的减税政策生效：永久性降低公司所得税，小企业减税优惠被延长1年；雇主聘用未满25周岁的学徒免征国民保险税；就业扣除标准从2000英镑提高至3000英镑；资本利得税税率从28%降至20%。

三、对中国和中国税改带来什么影响

中国目前已经跃居为世界第二大经济体，也是30年来世界经济一体化最大受益国。我国同美国经济、贸易往来异常频繁，可以说你中有我，我中有你、相互依存。本次美国减税对中国的影响应该是全方位的，包括对两国间资本、产业、高净值人士流动等产生巨大影响，考虑到美国减税同样会对世界主要经济体产生巨大的影响，各国或争相效仿美国进行减税，那么整体对中国的影响会更大。

目前中国也正在进行自1994年以来的最为重大的一轮税改：全面营改增稳步实施并适时启动了增值税立法，个人所得税综合与分类相结合改革与法律修订、房地产税改革与立法、关税、资源税和消费税等重点实体税种改革和立法有序推进；我国将逐步提高直接税比重，建成现代税收制度。本轮税改有一个重要的目标就是结构性减税，同时还有一个鲜明的特征就是推进税收法治化。中国税改需要关注中国经济和财政实际，也需要充分关注全球各国税制改革，综合内外部情况，适时调整具体目标、改革路径、具体政策。

• 对中国企业有什么影响

在“一带一路”战略的持续推进下，我国越来越多的企业正在“走出去”参与全球资源配置，企业对外投资主要有两种形式：一是进行股权类投资，包括近年来持续高涨的全球并购；另一类是直接在各国设立企业，进行生产经营。美国大幅度降低企业税，对上述两类投资形式都会产生影响，第一类：被投资企业实际税负的降低，意味着作为股东的中国投资企业可以分享更多的税后利润（需要按照中美税收协定缴纳预提所得说）；第二类又可分为子公司模式和分公司模式两种，对于子公司模式影响类似于第一类，对于分公司模式，按照相关规定，国内企业在境外设立不具有独立纳税地位的分支机构取得的各项境外所得，无论是否汇回中国境内，均应计入该企业所属纳税年度的境外应纳税所得额。同时，准确计算并确定当期实际可抵免的境外所得税税额和抵免限额（根据双方税收协定等规定确定），并计算申报国内企业的企业所得税，因此，相较于第一类此类影响不大。

五、对个人资产配置有何什么影响

随着中国个人投资者越来越多的参与全球投资，也包括境内的一些高净值人群，倾向于在全球进行资产配置，各国税收情况成为全球资产配置中最为核心的考虑因素之一。华税建议，需要充分关注以下几个因素：（一）税收居民身份。通常按照各国税法规定，一国的税收居民对该国负有全面的纳税义务，也即需要就全球收益进行纳税申报，因此，需要充分结合个人的资产情况规划个人税收居民身份，合理降低实际税负；（二）各国个人层面的实际税负。特别是个人层面的所得税和财产税，对于投资、资产配置带来直接的影响。（三）遗产税。特别是对于有移民规划或已经定居海外的人而言，需要充分关注该国的遗产税立法立法和实施情况，比如本次美国税改，虽没有取消遗产税，但是大幅提高遗产税免税额度，整体而言对富人是有利的。

此外，各国目前正在积极实施CRS和FATCA,开展全球金融账户合作，中国富人财富管理的环境在急剧“恶化”，将不得不面对境内外资产“透明化”这一前所未有的挑战，华税认为，国人的财富管理理念和方式将遵循以下三大趋势发生变化：（一）从“违法”走向“不违法”。（二）从“简单”走向“复杂”。在信息严重不对称的社会，纳税人违法行为被发现的概率很小，往往最简单的方式就是最好的税务筹划方法。当资产透明化时代到来后，“简单”就意味着“风险”，在大数据时代，财富管理的方式越复杂越可能实现“隐蔽”的目的。（三）从“随意”走向“专业化”。“随意”是违法成本低的直接产物，未来，在征纳双方信息比较对称的情况下，专业化的税务筹划是纳税人唯一的选择。

（作者：刘天永，北京华税律师事务所主任，全国律协财税法专业委员会副主任兼秘书长，法学博士，经济学博士后，税务律师，注册会计师，注册税务师；QQ和个人微信号均为：977962，添加可互动交流。）